ThinkCapital 将哪些行为视为赌博或鲁莽交易？

ThinkCapital 将投机下注、过度杠杆、在相关资产上过度暴露、全仓交易和马丁格尔策略视为赌博，并予以禁止。过度剥头皮交易、账户轮换和“抛硬币”交易同样如此。审查会标记保证金使用超过净值 60% 以及止损风险超过余额 2.5% 的情况，风险超过 4% 则被视为高风险。首次经确认的违规将收到正式警告。第二次将导致账户重置或最终警告，两次重置后将被封禁。

ThinkCapital 期望客户采用稳健的风险管理，不允许进行破坏长期一致性的高风险投机交易。

交易中哪些行为被视为赌博

交易中的赌博行为是指缺乏适当分析或长期规划、以快速获利为目的的高风险行为，包括：

投机下注：在没有任何明确策略的情况下，进行少量大额高风险交易，期望快速获利。

过度杠杆：在单笔交易中使用大部分或全部保证金，使账户极易受到小幅市场波动的影响。

过度暴露：认为相关资产已实现分散而在其上大量押注，这会增加您在单一因素上的风险。

全仓策略：在不使用止损等风险管理工具的情况下，将账户余额的很大一部分投入单笔交易。

加倍下注（马丁格尔）：在亏损后加大仓位规模以试图挽回损失，这会加剧风险。

过度高频剥头皮交易：在没有可持续策略的情况下，于数秒内开仓和平仓。

这些行为会使您的账户面临重大风险，并且常常违反 ThinkCapital 的规则。赌博也可能以此处未列出的形式出现：如果客户明显在使用高风险策略，或以不符合《条款与条件》或常见问题解答的方式利用服务，ThinkCapital 将采取适当措施。

赌博行为示例

1. 过度杠杆：开立占用大部分保证金的大额头寸，导致即使是小幅市场波动也会造成巨大亏损和违规。示例：一名交易者在单笔交易中使用了 80% 的保证金，当市场小幅反向波动时即违规。

2. 过度暴露：认为多项相关资产已实现分散而在其上押注，而实际上每笔交易都依赖同一市场因素。示例：一名交易者在 USD/JPY、EUR/USD 和 GBP/USD 上开立多头头寸；每个头寸都取决于美元。

3. 过度剥头皮交易：在极短时间内进行大量交易，除追逐快速价格波动外没有任何策略。示例：一名交易者进行了 100 笔交易，其中超过 50 笔在不到 60 秒内平仓。

4. 马丁格尔策略：在亏损交易后开立更大的头寸以挽回损失，这会加剧风险，并经常违反风险限制。示例：一名交易者在亏损后连续开立五个多头头寸，在没有风险管理的情况下增加风险敞口。

5. 全仓或押注行为：在没有适当风险管理的情况下，以余额的很大一部分在单笔交易中冒险。示例：一名交易者在单笔交易中以账户余额的 5% 甚至 10% 冒险（无论是否设置止损），使账户面临触及每日回撤限制和最大回撤限制的风险。

6. 单边押注：在没有分散投资或适当风险控制（例如忽视止损）的情况下持有大额头寸。示例：一名交易者不断加仓亏损头寸，期望市场反转。

7. 账户轮换：购买多个评估账户以使用高风险策略，并打算在其中一个账户失败时切换到其他账户。示例：一名交易者在一个账户上使用高风险策略，并计划在该账户失败后继续使用其他账户。这是被禁止的。

8. 投机下注：进行少数几笔高风险交易，寄希望于一两次大额盈利即可达到盈利目标，而没有任何持续以专业方式交易该账户的努力。

ThinkCapital 如何标记鲁莽交易

保证金使用过度：在单笔交易或所有未平仓交易中，使用的保证金超过您净值的 60%。

高风险敞口：在相关资产上持有放大整体市场风险的头寸，例如做多 EUR/USD 同时做空 GBP/USD，两者均取决于美元。共用同一货币的头寸合计保证金超过您净值的 50% 时，将被标记。

高风险百分比：在单笔交易或同时持有的多笔交易中，风险超过余额的 2.5%（按入场价至止损位计算）。风险超过余额 4% 将被视为高风险。未设置止损的交易则改为按全仓规则进行审查。审查会同时考虑已实现风险和潜在风险。过宽或设置不当的止损（尤其是在使用高杠杆时），即使交易最终以小额亏损平仓，也可能被视为鲁莽交易。

高风险交易持仓时间过短：在没有适当计划的情况下，于波动较大的货币对或波动剧烈的市场条件下进行快速交易。

“抛硬币”交易：一种不可持续的盈亏交替模式，例如盈利 $3,000、再亏损 $3,000 并如此反复，且没有明确的策略、优势或风险控制。这种模式没有体现出一致或可重复的方法，所产生的业绩数据也无法反映真实的交易技能。

任何旨在利用 ThinkCapital 平台、却不提供可用、可复制且可持续交易数据的赌博、投机下注、单边押注或统计套利行为，均被严格禁止。没有任何专业交易者会为博取大额盈利而在单笔交易中以账户的 50% 冒险；持续以超过 2.5% 的资金冒险以期快速获得出金，将不被容忍。

后果

在采取任何措施之前，每项发现均由风控团队进行审查。首次经确认的违规：正式警告。第二次：账户重置或最终警告，视具体情况而定。两次重置后：禁止参加 ThinkCapital 计划。经确认的违规还可能导致 ThinkCapital 取消该交易者的所有账户，以及与其串通的任何人的账户。

滥用礼貌警告：警告制度是一项帮助交易者回归负责任交易的支持性措施，而非高风险策略的保证性缓冲。如果审查发现策略、交易执行、风险敞口或亏损管理出现剧烈变化，且显得投机取巧或故意激进，ThinkCapital 可跳过警告，立即重置账户或判定账户违规，且不接受申诉。

这包括但不限于：在稳健起步后突然从保守交易转为高风险交易；将风险翻倍或提高至三倍以求快速通过；以及将早期遵守风险规则作为操纵系统或拖延执行的手段。

ThinkCapital 对负责任交易的承诺

ThinkCapital 支持采用纪律性策略、有效风险管理以及一致且可持续交易实践的交易者。交易不是赌博：成功来自纪律和长期策略，而非鲁莽押注。

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