Boltプランにおける最大シミュレーテッド・ドローダウンはどのように計算されますか？

相対／トレーリング・ドローダウン — よくある質問

注意：このFAQのすべての例は、100,000ドルの口座を基準としており、固定ドローダウンバッファは6,000ドル（6%）です。口座サイズが異なる場合、バッファも比例して調整されます。例えば、50,000ドルの口座では3,000ドルのバッファ、25,000ドルの口座では1,500ドルのバッファとなります。口座サイズにかかわらず、すべてのルール、計算式、違反レベルの計算方法はまったく同じです。

トレーリング・ドローダウンとは何ですか？

初期残高の6%に相当する固定の6,000ドルのドローダウンバッファが、最高有効証拠金（エクイティ）にリアルタイムで追随して上昇します。有効証拠金が上昇すると、違反レベルもそれに伴って上昇し、常にピーク時の有効証拠金より正確に6,000ドル低い水準に設定されます。有効証拠金が106,000ドルに到達すると、違反レベルは100,000ドル（開始残高）で恒久的に固定され、それ以降は一切トレーリングしません。

残高と有効証拠金（エクイティ）の違いは何ですか？

残高は、取引が決済された場合にのみ更新されます。有効証拠金（エクイティ）はリアルタイムで変動し、未決済取引の含み損益を含みます。ドローダウンのトレーリングおよび違反レベルは、常に有効証拠金（エクイティ）を基準としており、残高ではありません。残高が健全に見えていても、含み損によって有効証拠金が静かに違反レベルへ近づいている場合があります。

違反レベルはどのように計算されますか？

違反レベル = ピーク時の有効証拠金 − 6,000ドル（固定バッファ）

ドローダウンはいつ固定されますか？

100,000ドルの口座で有効証拠金が106,000ドルに到達すると、違反レベルは100,000ドルで恒久的に固定されます。その後、有効証拠金がどれだけ上昇しても変わりません。この固定は残高ではなく有効証拠金によって発動し、一度発動すると解除することはできません。

含み益はドローダウンに影響しますか？

はい、即時に影響します。含み益は有効証拠金を残高よりも高く押し上げるため、取引が決済される前でも、違反レベルはリアルタイムで上昇します。

例：残高が102,000ドルで、未決済取引に4,000ドルの含み益がある場合、有効証拠金は106,000ドルになります。この時点で固定が即時に発動し、違反レベルは100,000ドルで固定されます。その後、取引が反転して建値で決済されたとしても、この固定は恒久的に維持されます。

含み損はドローダウンに影響しますか？

はい。含み損は有効証拠金をリアルタイムで減少させるため、残高が健全に見えていても、口座違反につながる可能性があります。

例：残高が105,000ドルで、違反レベルが99,000ドルの場合。未決済取引に6,001ドルの含み損が発生すると、有効証拠金は98,999ドルまで低下します。この場合、残高にはまだ105,000ドルと表示されていても、口座は即時に終了となります。

出金はドローダウンにどのように影響しますか？

違反レベルはピーク時の有効証拠金によって設定され、出金しても変更されません。ただし、出金により有効証拠金は減少するため、現在の有効証拠金と違反レベルの間のバッファは小さくなります。

例：有効証拠金が102,000ドルでピークに達した場合 → 違反レベルは96,000ドルに設定されます。2,000ドルを出金すると → 有効証拠金は100,000ドルに低下します。残りのバッファ = 100,000ドル − 96,000ドル = 4,000ドルです。違反レベルは96,000ドルのままですが、口座終了までの余裕は4,000ドルしか残っていません。

複数の未決済取引がある場合はどうなりますか？

すべての未決済取引は、1つの有効証拠金数値として合算されます。ある取引の含み益は、別の取引のより大きな含み損によって相殺される可能性があります。

例：残高が103,000ドル。取引Aに2,000ドルの含み益、取引Bに5,000ドルの含み損がある場合、差し引きは−3,000ドルです。有効証拠金は100,000ドルになります。違反レベルが94,000ドルであれば、口座は安全です。ただし、さらに6,001ドルの純損失が発生すると違反になります。

即時終了の原因は何ですか？

有効証拠金が以下のいずれかに到達、または下回った瞬間に、口座は終了します。

これは、未決済取引の含み損、決済済みの損失、または出金によってバッファが危険な水準まで低下した場合に発生する可能性があります。

リマインダー：残高だけでなく、常にリアルタイムの有効証拠金を確認してください。バッファは初期口座サイズの6%で固定されており、増えることはありません。含み損によって有効証拠金が違反レベルに近づいている場合、残高が健全に見えていても意味はありません。