Die Märkte mögen chaotisch aussehen, aber es gibt Muster. Eines der am weitesten verbreiteten Tools zur Erkennung dieser Muster ist die Elliott-Wellen-Analyse. Für Trader, die auf ein finanziertes Handelskonto bei ThinkCapital hinarbeiten, kann das Erlernen dieser Methode Ihre technischen Fähigkeiten schärfen und Ihnen helfen, Preisbewegungen mit mehr Vertrauen zu lesen.
Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?
Die Elliott-Wellen-Theorie, entwickelt von Ralph Nelson Elliott, basiert auf der Idee, dass sich Marktpreise nicht zufällig bewegen. Stattdessen folgen sie wiederkehrenden Wellenmustern, die die Anlegerpsychologie widerspiegeln.
- Diese Wellenmuster erscheinen in allen Finanzmärkten: Forex, dem Aktienmarkt und den Rohstoffmärkten.
- Die Theorie ist Teil der klassischen technischen Analyse und wird oft mit Tools wie Fibonacci-Verhältnissen und Momentum-Indikatoren verwendet.
- Trader nutzen es, um Markttrends vorherzusagen, Wendepunkte zu identifizieren und Risiken effektiver zu verwalten.
Elliott-Wellen: Die zwei Grundtypen
Jeder Elliott-Wellen-Zyklus hat acht Wellen: fünf Impulswellen (Antriebswellen) und drei Korrekturwellen. Zusammen bilden sie das Elliott-Wellen-Prinzip.
Impuls-Wellen (Fünf-Wellen-Muster)
Impulswellen bewegen sich in Richtung des Haupttrends. Sie bestehen aus fünf Unterwellen:
- Welle 1 – Frühe Trader erkennen eine Gelegenheit und steigen ein, wodurch der Kurs höher (oder niedriger in einem Abwärtstrend) getrieben wird.
- Welle 2 – Ein Rücksetzer beginnt, aber er macht die Gewinne von Welle 1 nicht zunichte.
- Welle 3 – Die stärkste und längste Welle. Die Preise steigen schnell, da sich die Dynamik aufbaut, institutionelle Händler einsteigen und sogar die Medienberichterstattung zusätzlichen Auftrieb verleiht.
- Welle 4 – Eine kleinere Korrektur. In einem Standard-Impuls überlappt sie nicht das Kursterritorium von Welle 1. Aber in diagonalen Mustern (Wellen 1, A, 5 oder C) ist Überschneidung erlaubt. Die einzige strikte Regel ist, dass Überschneidungen nicht auftreten können, wenn die Struktur Teil von Welle 3 ist.
- Welle 5 – Der finale Schub. Viele durchschnittliche Anleger steigen schließlich ein, oft getrieben von der Angst, etwas zu verpassen.
Diese Struktur erklärt, warum Märkte oft ihren Höhepunkt erreichen, gerade wenn sich mehr Menschen „sicher“ fühlen einzusteigen.
Korrekturwellen (Drei-Wellen-Muster)
Korrekturwellen bewegen sich gegen den Trend. Sie bestehen normalerweise aus drei Teilen, die mit A–B–C bezeichnet sind:
- Welle A – Die erste Gegentrendbewegung. Einige sehen es nur als einen Rücksetzer.
- Welle B – Ein Aufschwung, der sich anfühlt, als würde der Trend wieder aufgenommen, aber das Vertrauen ist wackelig.
- Welle C – Das finale Bein nach unten (oder nach oben bei einer Bärenmarkt-Korrektur), oft die schärfste Bewegung der drei.
Korrekturwellen helfen dem Markt, sich zu „erholen“, bevor der nächste größere Trend beginnt.
Verwendung von Fibonacci-Verhältnissen mit Elliott-Wellen-Analyse
Fibonacci-Verhältnisse verleihen der Elliott-Wellen-Analyse mehr Präzision. Trader verwenden Retracements und Extensions, um Wellenlängen zu messen und Kursziele zu prognostizieren.
- Häufige Retracement-Level: 38,2%, 50%, 61,8%
- Welle 2 korrigiert oft 50–61,8% von Welle 1
- Welle 3 erstreckt sich oft auf 161,8% von Welle 1
- Support- und Widerstandsniveaus stimmen oft mit Fibonacci-Zonen überein
Diese Verhältnisse verwandeln Wellenzählungen in umsetzbare Trading-Setups, indem sie wahrscheinliche Preisbereiche für Umkehrungen hervorheben.
Wie Trader Elliott-Wave-Muster anwenden
Hier ist ein praktischer Arbeitsablauf für Trader:
- Identifizieren Sie die aktuelle Wellenzählung in Ihrem Chart.
- Überprüfen Sie den Motiv- oder Korrekturcharakter, um zu bestätigen, ob Sie mit oder gegen den Trend handeln.
- Verwenden Sie Fibonacci-Niveaus, um Retracements und Extensions zu projizieren.
- Combine with momentum indicators (like RSI or MACD) for confirmation.
- Behalten Sie den größeren Trend im Auge, um zu vermeiden, kurzlebigen Gegenbewegungen hinterherzujagen.
Häufige Fehler, die vermieden werden sollten
- Zwang einer Zählung: Nicht jede Bewegung passt ordentlich in ein Elliott-Wave-Muster.
- Kontext ignorierend: In einem Standard-Impuls sollte sich Welle 4 nicht mit Welle 1 überschneiden. Aber Diagonalen sind Ausnahmen, bei denen Überschneidungen gültig sind. Der einzige Bereich, in dem Überschneidungen niemals erlaubt sind, ist innerhalb von Welle 3.
- Kontext übersehen: Die Wellenanalyse funktioniert am besten, wenn sie mit anderen Formen umfassender Analyse kombiniert wird.
- Korrekturen verkomplizieren: Einige Korrekturwellen unterteilen sich, aber Einfachheit funktioniert oft am besten.
FAQs zur Elliott-Wellen-Analyse
F: Was ist eine Elliott-Wellen-Prognose?
A: Es ist eine Projektion, wohin sich der Markt als nächstes bewegen könnte, basierend auf der aktuellen Wellenstruktur. Trader nutzen es, um sich sowohl auf Trendfortsetzungen als auch auf Korrekturen vorzubereiten.
F: Was ist der Unterschied zwischen Impuls- und Korrekturwellen?
A: Impulswellen haben fünf Teile und bewegen sich mit dem Haupttrend. Korrekturwellen haben drei Teile und bewegen sich gegen den Trend.
F: Woher weiß ich, ob ich Wellen richtig identifiziert habe?
A: Befolgen Sie die wichtigsten Regeln: Welle 3 darf nicht die kürzeste der Wellen 1, 3, 5 sein, und Welle 4 sollte nicht das Kursterritorium von Welle 1 überschneiden.
F: Können Elliott-Wellen im Forex-Handel verwendet werden?
A: Ja. Sie arbeiten über verschiedene Finanzmärkte hinweg: Forex, Aktien und Rohstoffe. Viele Forex-Trader verlassen sich auf Wellenstrukturen, um Momentum-Verschiebungen zu antizipieren.
F: Sind Elliott-Wellen immer genau?
A: Nicht immer. Sie sind subjektiv, daher könnten zwei Trader die Wellen unterschiedlich bezeichnen. Aber in Kombination mit Fibonacci- und Momentum-Indikatoren bieten sie ein starkes Trading-Framework.
Fazit
Elliott Wave Analyse verleiht dem, was oft wie zufällige Preisbewegungen aussieht, eine Struktur. Es hilft Tradern, das große Ganze zu sehen und sich sowohl auf Bullenmärkte als auch auf Bärenmärkte vorzubereiten.
Wenn Sie es mit dem Trading ernst meinen und ein finanziertes Konto anstreben, kann das Verständnis von Elliott-Wellen-Mustern Ihnen einen Vorteil verschaffen. Kombinieren Sie es mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Fibonacci-Verhältnissen und Momentum-Indikatoren, und Sie werden besser fundierte Entscheidungen treffen.
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Haftungsausschluss
Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Elliott Wave Analyse ist eine Form der technischen Analyse, die erhebliche Risiken birgt, und vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Der Handel mit Devisen, Aktien oder Rohstoffen kann zu Verlusten führen, die höher sind als Ihre ursprüngliche Investition.
Bevor Sie handeln, berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre finanzielle Situation, Erfahrung und Risikobereitschaft und suchen Sie bei Bedarf Rat von einem qualifizierten Fachmann. Die hier bereitgestellten Informationen sind ein allgemeiner Überblick über die Elliott-Wellen-Theorie und kein vollständiger Leitfaden. Verweise auf ThinkCapital dienen nur zur Veranschaulichung und stellen keine Empfehlung dar. Alle Beispiele dienen Bildungszwecken.